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Molti giovani ricevono buoni di risparmio serie EE come regali per aiutare a risparmiare per college, matrimoni e altre spese imminenti. Questo è molto vantaggioso per i donatori, poiché costano solo la metà del loro valore nominale in forma cartacea. Le obbligazioni sono valide fino a 30 anni, ma possono essere incassate in quasi ogni momento della vita.

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Storicamente, le obbligazioni di risparmio sono state uno degli investimenti più popolari negli Stati Uniti da oltre cento anni. Di questi, forse nessuno di loro è più famoso dei buoni di risparmio della serie EE. Emessi dal Ministero del Tesoro degli Stati Uniti per aiutare a raccogliere fondi per finanziare il governo, i buoni di risparmio della serie EE consentono agli investitori di acquistare obbligazioni a tagli molto inferiori rispetto alle obbligazioni corporate o municipali tradizionali, che a volte richiedono $ 10.000 o $ 100.000 per obbligazione.

Come funzionano le obbligazioni di risparmio serie EE

Le obbligazioni di risparmio serie EE funzionano in modo diverso a seconda che tu abbia le tue obbligazioni di risparmio EE o obbligazioni di carta serie EE.

Titoli di risparmio EE serie elettronica

  • Le obbligazioni di risparmio elettronico serie EE sono vendute al valore nominale. Se desideri investire $ 50, riceverai un'obbligazione di risparmio della serie elettronica EE per $ 50 e varrà l'intero costo se è disponibile per il rimborso.
  • Le obbligazioni di risparmio elettronico serie EE possono essere acquistate per un importo pari o superiore a 25 dollari USA, "per un centesimo". Se hai $ 547. 32 in cui vuoi investire, puoi farlo rendendoli una scelta eccellente per i piccoli investitori con fondi limitati.
  • L'acquisto di buoni di risparmio elettronici serie EE è limitato a non più di $ 25.000 per anno civile.
  • I buoni di risparmio elettronici serie EE vengono emessi sul conto indicato. Non riceverai alcun collegamento cartaceo fisico.

Serie di certificati di obbligazioni di risparmio EE cartacei

  • Le obbligazioni di risparmio carta serie EE sono in vendita mezzo valore nominale, se acquisti un'obbligazione con un valore nominale di $ 5.000, pagherai oggi $ 2, 500 in contanti.
  • Le obbligazioni di risparmio carta serie EE sono disponibili in tagli da 50, 75, 100, 200, 500, $ 1, 000, 5, 000 e 10.000 dollari USA.
  • C'è un investimento massimo di $ 5.000 (valore nominale di $ 10.000) per anno civile.

Come si guadagna investendo in buoni di risparmio serie EE

Quando acquisti obbligazioni della serie EE, stai prestando denaro al governo degli Stati Uniti. Di tanto in tanto, il governo cambia le regole sulle obbligazioni di risparmio, quindi il modo in cui funzionano le obbligazioni della serie EE dipende da quando le hai acquistate. Secondo il Ministero del Tesoro, le obbligazioni della serie EE acquistate a partire dal 1 ° maggio 2005 o successivamente, ricevono un tasso di rendimento fisso, che consente di sapere quali valgono sempre. Le obbligazioni EE acquistate tra il maggio 1997 e il 30 aprile 2005 si basano sul rendimento a 5 anni dei titoli del Tesoro e ricevono un tasso di rendimento variabile sul mercato. " In altre parole, l'obbligazione serie EE è tornata ad essere un'obbligazione a interesse fisso dal 30 aprile 2005. Otto anni prima, le obbligazioni avevano tassi di interesse variabili, il che significa che l'investitore non avrebbe conosciuto il tasso di interesse che la sua obbligazione ha pagato da cambierebbe tenendo conto dei tassi di interesse generali. Ciò può essere positivo in periodi di inflazione, negativo in periodi di crescita economica stabile e bassi tassi di interesse.

Le obbligazioni della serie EE sono un tipo di obbligazioni con una cedola zero. Con un'obbligazione tradizionale, puoi investire $ 10.000 e guadagnare il 5% di coupon all'anno.

Ogni anno ricevi un reddito di $ 500. Negli Stati Uniti, le aziende di solito effettuano pagamenti due volte l'anno, quindi riceverai $ 250 il 30 giugno e $ 250 il 31 dicembre. Quando l'obbligazione è maturata, riceverai il valore nominale dell'obbligazione ($ 10.000). Con le obbligazioni zero coupon, al contrario, non si ottengono mai interessi attivi in ​​contanti. Al contrario, le obbligazioni sono emesse con sconti sul valore nominale profondo e sono calcolate in base al fatto che valgono il valore nominale dell'obbligazione alla scadenza.

Data di scadenza per i buoni di risparmio serie EE

La particolarità delle obbligazioni di risparmio serie EE è che la durata delle obbligazioni cartacee varia a seconda del momento in cui è stata emessa. Ecco il grafico:

Data di rilascio Originale
Gennaio 1980 - ottobre 1980 = 11 anni
Novembre 1980 - aprile 1982 = 9 anni
Maggio 1981 - Ottobre 1982 - 8 anni
Novembre 1982 - ottobre 1986 - 10 anni
Novembre 1986 - febbraio 1993 = 12 anni
Marzo 1993 - aprile 1995 = 18 anni
Maggio 1995 - Maggio 2003 = 17 anni
Giugno 2003 - presente = 20 anni> In altre parole, se dovessi acquistare un'obbligazione nel gennaio 1983, il grafico ti dirà che la tua scadenza è di 10 anni, ovvero se hai acquistato obbligazioni per $ 5.000 valore nominale della serie EE, pagherai $ 2.500 in contanti e 10 anni dopo (gennaio 1993), l'obbligazione costerà l'intero valore nominale ($ 5.000). Non riceveresti mai soldi per posta, ma invece, ogni anno il valore dei tuoi interessi verrebbe aggiunto al tuo legame, quindi aumenterebbe di valore. Hai l'opportunità di continuare a detenere l'obbligazione per un periodo fino a 20 anni, il che significa che può costare molto di più del valore nominale, oltre $ 20.000. Questo momento confonde molti nuovi investitori ed è importante che tu lo capisca.

Quanto percento pagherà la mia serie EE?

Le regole di accettazione degli investimenti della serie EE sono state aggiornate nell'aprile 2009 e variano a seconda che si tratti di investimenti in obbligazioni cartacee o obbligazioni elettroniche, che possono ora possedere carta fisica legami. Individui, fondi fiduciari, società, società, società di persone e società comparabili possono creare conti TreasuryDirect e le proprie obbligazioni di risparmio elettronico.

Esistono diversi requisiti aggiuntivi per la partecipazione agli investimenti in obbligazioni di risparmio EE negli Stati Uniti. Devi avere il tuo numero di previdenza sociale ed essere:

  • Cittadino d'oltremare degli Stati Uniti che ha ancora un indirizzo negli Stati Uniti.
  • Un funzionario degli Stati Uniti, indipendentemente dal luogo di residenza.
  • Minore. I buoni di risparmio statunitensi, inclusi i buoni di risparmio serie EE, sono le uniche persone direttamente detenute.
  • Per ulteriori informazioni, consultare la nostra Guida alle relazioni obbligazionarie serie EE.

Come funzionano i legami?

Un'obbligazione è una sicurezza standard e molto semplice. Emettendo obbligazioni, l'emittente (mutuatario) informa gli acquirenti (creditori) quale redditività possono aspettarsi. Ad esempio, un'emissione viene emessa per 5 anni con un pagamento trimestrale del reddito della cedola (che verrà discusso di seguito). Cioè, ogni tre mesi il creditore riceverà interessi sui soldi presi in prestito e dopo 5 anni riceverà l'intero importo.

Quando un'obbligazione è negoziata in una borsa, può essere venduta prima di questo periodo al prezzo corrente, tenendo conto del tempo rimanente alla scadenza. Ma se la vendita viene effettuata, ad esempio, nella situazione economica sfavorevole nel paese o l'emittente ha difficoltà, il valore dell'obbligazione può diminuire e, a parte la perdita, la sua vendita non porterà nulla. Tuttavia, il principale e il vantaggio dell'obbligazione, se confrontato con lo stock, è la natura urgente e la disponibilità di un certo periodo di circolazione. Dopo questo periodo, l'emittente deve rimborsare l'obbligazione alla pari. Ciò significa che, anche se il suo prezzo scende ad un certo punto, entro la data di scadenza tornerà al 100%. A sua volta, il titolo è un titolo perpetuo e quando il suo prezzo scende, nessuno sa quando tornerà al suo livello precedente o se tornerà affatto.

Pertanto, i giocatori non professionisti possono essere informati di quanto segue: evitare l'acquisto di obbligazioni con una lunga scadenza (5-10 anni). È meglio acquistare obbligazioni con una scadenza di 1-2 anni. Quindi, anche se ci sono problemi sul mercato e non vi è alcuna possibilità di vendere proficuamente obbligazioni nella situazione attuale, puoi attendere il rimborso e vendere le tue obbligazioni al prezzo di acquisto.

Varie entità legali possono agire come emittenti di obbligazioni, che vanno dalle piccole LLC alle grandi società. Inoltre, l'emissione di obbligazioni è consentita per le singole autorità municipali e repubblicane, organi governativi. Nella Federazione Russa, il Ministero delle finanze funge da emittente di obbligazioni federali.

Oggi è possibile guadagnare soldi con le obbligazioni in Russia?

Il rendimento delle obbligazioni è fortemente influenzato dall'affidabilità dell'emittente. Più è alto, più basso è il rendimento e viceversa. Il rendimento delle OFZ russe oggi è del 10-11% annuo, a seconda della scadenza. Ma il rendimento delle obbligazioni societarie di grandi emittenti russi (Gazprom, Russian Railways, Aeroflot, ecc.) È del 12-14%. Il rendimento alla scadenza nel 2018 delle obbligazioni di un piccolo emittente, diciamo, la Moscow Credit Bank, raggiunge quasi il 18%! Ovviamente, rendimenti più elevati comportano anche rischi più gravi. Nel perseguimento di interesse, non puoi ottenere nulla. Esempio: oggi le obbligazioni del World of Construction Technologies porteranno ai loro proprietari un rendimento del 290% annuo entro il 2019! Tuttavia, ora che queste obbligazioni sono inadempienti, è probabile che non vengano rimborsate dall'emittente, poiché la dimensione delle sue obbligazioni sulle obbligazioni supera già il valore delle sue attività nette.

Come entrare nel mercato obbligazionario?

Molte obbligazioni sono quotate alla borsa di Mosca. Se sei un investitore privato e hai deciso di acquistare obbligazioni, allora è meglio farlo da solo in borsa, questa opzione è la più semplice ed economica. Come per l'acquisto di azioni, è necessario iniziare aprendo un conto con qualsiasi broker che possa dare accesso al mercato obbligazionario e collocare denaro in questo conto. Le negoziazioni possono essere condotte in modo indipendente, dopo la connessione gratuita del sistema di scambio di informazioni (ad esempio, il suo QUIK popolare in Russia), oppure puoi coinvolgere un broker nell'asta telefonicamente dandogli il comando di acquistare un certo numero di obbligazioni.

Per la maggior parte delle obbligazioni, la negoziazione viene effettuata con un lotto minimo di 1 obbligazione e un valore nominale di 1 mila rubli. Cioè, puoi acquistare obbligazioni senza avere molti soldi. La transazione si conclude con il pagamento di una commissione al broker e allo scambio. Tuttavia, l'importo di questa remunerazione è insignificante, è solo lo 0,05-0,1% del fatturato. Cioè, iniziare non è affatto spaventoso e non costoso, la cosa principale è il desiderio!

Come calcolare il reddito obbligazionario?

Le obbligazioni possono essere sconti e interessi. Tutti hanno un certo valore nominale, assunto come 100%. Quindi il prezzo delle obbligazioni viene indicato all'asta come percentuale del valore nominale, indipendentemente dal suo valore in termini monetari. Ad esempio, un prezzo obbligazionario di 99,4 non significa che costa 99 rubli 40 copechi, ma indica una percentuale del valore nominale. Ad un valore nominale di 1000 rubli, vendendo un'obbligazione al prezzo di 98,6, riceverai 986 rubli per questo.

Obbligazioni di sconto sono collocati dall'emittente ad un prezzo inferiore alla pari e sono rimborsati alla pari. Non sono previsti pagamenti aggiuntivi per la circolazione di tali obbligazioni. Pertanto, il reddito dell'obbligazionista è pari solo alla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di rimborso.

Tra le obbligazioni negoziate in borsa oggi, la maggioranza obbligazioni per interessi (o cedole). Sono collocati ad un prezzo vicino al valore nominale. In linea di principio, il prezzo può essere inferiore o superiore al valore nominale; le condizioni di mercato attuali sono importanti qui. Tuttavia, durante la circolazione di tale obbligazione, un pagamento periodico di interessi al creditore viene chiamato cedola. Di solito vengono pagati una volta al trimestre. È a questo processo che l'espressione "tagliare i coupon" deve il suo aspetto, che originariamente significa tagliare un coupon da un legame, che dà il diritto a ricevere interessi. Certo, oggi non viene fatto alcun “taglio di capelli”, poiché la circolazione dei legami avviene in forma elettronica. Tuttavia, ogni tre o quattro mesi, il creditore riceve interessi sui suoi legami per l'uso del suo denaro. Questo interesse è chiamato cedola (coupon income).

Mentre lavori sul mercato obbligazionario, potresti imbatterti nel concetto di "reddito da cedola accumulato". NDC fa parte del reddito da interessi della cedola su un'obbligazione, che viene calcolato in proporzione al numero di giorni trascorsi dall'emissione dell'obbligazione della cedola o dal pagamento del precedente reddito della cedola.

Il trasferimento di NKD è simile ai dividendi su azioni: l'importo viene aggiunto alla liquidità gratuita sul conto di intermediazione. Tuttavia, se il prezzo delle azioni diminuisce immediatamente di circa l'entità dei dividendi pagati, il prezzo principale dell'obbligazione il giorno del pagamento della cedola non cambia (con il trasferimento tempestivo di fondi ed evitando il default tecnico). La modifica riguarda solo le entrate della cedola, che verranno ripristinate a zero, il che porta a una riduzione del prezzo finale totale dell'obbligazione.

L'accantonamento del reddito e il rendimento del valore nominale di un'obbligazione sono caratterizzati dalla semplicità e dall'assenza della necessità di una partecipazione diretta dell'obbligazionista.

Quando arriva il giorno della scadenza, il legame del tuo portafoglio "scompare". Dopo alcuni giorni, il suo valore nominale insieme al reddito accumulato viene accreditato sul tuo conto di intermediazione. Successivamente, puoi prelevare il denaro ricevuto sul tuo conto bancario o inviarlo all'acquisto di altre obbligazioni.

Eurobond: per coloro che si fidano maggiormente della valuta

Gli investitori privati ​​possono trovare nel moderno mercato obbligazionario russo non solo un rendimento del rublo, tra l'altro, molto elevato. Possono diventare proprietari di Eurobond, chiamati anche Eurobond. Gli eurobond non sono denominati in rubli, ma in valute (di solito euro o dollari). Il mercato principale per la loro diffusione è l'Europa occidentale, che è chiaro dal loro nome. Naturalmente, con l'attuale apertura dei mercati finanziari, un investitore russo può entrare autonomamente nel mercato obbligazionario europeo. Ma non dimentichiamoci dell'intero elenco di fattori vincolanti, che include, innanzitutto, un grande importo di investimento iniziale. Basti pensare che il costo di un lotto standard nel mercato Eurobond è di 500 mila dollari! Inoltre, aggiungi all'elenco dei problemi la mancanza di conoscenza della lingua e delle regole del commercio di scambi internazionali. Tuttavia, non disperare. Gli eurobond con un valore nominale di 1 mila dollari e un lotto minimo di 1 obbligazione sono negoziati alla Borsa di Mosca. Cioè, avendo mille dollari, puoi metterti al lavoro. Gli eurobond del governo russo sono i più popolari e sono richiesti anche titoli di alcune società russe, ad esempio Rosneft, VTB Bank, ecc. Inoltre, ora il rendimento di questi titoli è fino al 5,5% annuo in dollari USA.

Per coloro a cui è impedito di iniziare la paura

Eppure, mentre l'investitore russo sta compiendo passi molto timidi nel mercato obbligazionario. Le obbligazioni attirano molti, ma la paura non è il miglior partner per guadagnare nello scambio. Anche se non devi aver paura, puoi sempre utilizzare i servizi di un broker che ti dedicherà professionalmente e lucidamente ai dettagli principali del processo. Inoltre, si svolgono vari eventi di formazione, a cui è possibile partecipare senza problemi. Eppure, se non si è ancora pronti per un lavoro indipendente, è possibile accedere al mercato obbligazionario acquistando azioni di fondi comuni di investimento obbligazionari o prodotti strutturali con obbligazioni o persino Eurobond. Le unità di fondi comuni di investimento sono più affidabili. Tuttavia, ricorda che gli investimenti in fondi comuni di investimento sono a lungo termine, sono progettati per almeno un anno e più spesso per un periodo da 3 a 5 anni. Scegliendo una società di gestione, si dovrebbe procedere non dalla redditività dell'ultimo anno, ma dalla redditività degli ultimi 3-5 anni o più. È la stabilità che conta.

A coloro che intendono negoziare obbligazioni, consigliamo:

  1. Non inseguire la massima redditività, poiché di solito comporta il rischio maggiore.
  2. Non separarti dalle transazioni di vendita. Tale comportamento richiede alta professionalità e grande esperienza.
  3. Non acquistare obbligazioni con scadenze lunghe (5 anni o più). При ухудшении экономической ситуации такие облигации могут подешеветь вполовину и более, а вам придется ждать срока их погашения.
  4. Покупать только ликвидные облигации, сделки по которым совершаются ежедневно. Чтобы избавиться от неликвидной облигации, придется ждать срока погашения.
  5. Покупая облигации, обращайте внимание на спрэды (разницу между ценой покупки и продажи), которые на рынке облигаций могут составлять несколько процентов. Спрэд может сделать относительно небольшую доходность по облигациям гораздо привлекательнее. Ad esempio, uno spread del 3% avvicina il rendimento obbligazionario del 15% a un deposito bancario con un rendimento del 12%! E questo è un aumento tangibile.

Con questi piccoli trucchi, puoi realizzarti con successo nel mercato obbligazionario. Se lo desideri, puoi superare qualsiasi difficoltà! Comunque sia, gli esperti raccomandano agli investitori privati ​​di dare un'occhiata più da vicino al mercato obbligazionario, considerandoli un'alternativa veramente degna ai depositi bancari.

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